| Competències |
| Tipo A | Código | Competencias Específicas |
| A1 | Comprendre el sistema financer: conèixer les institucions, els productes i els mercats que el formen, així com les relacions entre elles i amb el seu entorn econòmic. | |
| A8 | Utilitzar les eines matemàtiques i estadístiques adequades per a l'anàlisi de les principals variables del sistema econòmic-financer. | |
| Tipo B | Código | Competencias Transversales |
| B2 | Resoldre problemes complexos de forma efectiva. | |
| Tipo C | Código | Competencias Nucleares |
| C4 | Expressar-se correctament de manera oral i escrita en una de les dues llengües oficials de la URV. |
| Resultats d'aprenentage |
| Tipo A | Código | Resultados de aprendizaje |
| A1 |
Identifica i analitza els riscos inherents a una inversió en actius de renda fixa. Coneix estratègies de gestió de carteres de renda fixa. | |
| A8 |
Quantifica el risc d’interès en una operació financera. | |
| Tipo B | Código | Resultados de aprendizaje |
| B2 |
Entén el problema i és capaç de desglossar-lo en parts manipulables Troba la solució adequada | |
| Tipo C | Código | Resultados de aprendizaje |
| C4 |
Produeix un text escrit adequat a la situació comunicativa |
| Continguts |
| tema | Subtema |
| TEMA 1. ACTIUS DE RENDA FIXA | 1.1. Concepte, valor, preu i rendibilitat 1.2. Actius de renda fixa a curt termini 1.3. Actius de renda fixa a llarg termini |
| TEMA 2. TIPUS D’INTERÈS ALS MERCATS DE RENDA FIXA | 2.1. Introducció 2.2. Tipus d’interès spot o al comptat 2.3. Tipus d’interès forward o implícits 2.4. Estructura temporal dels tipus d’interès (ETTI) i corba de rendibilitat 2.5. Teories explicatives de l’ETTI |
| TEMA 3. RISC EN ACTIUS DE RENDA FIXA | 3.1. Concepte i tipus de riscs 3.2. Risc de crèdit o d’insolvència 3.3. Risc de variació dels tipus d’interès 3.3.1. Risc de reinversió 3.3.2. Risc de preu 3.4. Principis de Malkiel |
| TEMA 4. QUANTIFICACIÓ DEL RISC D’INTERÈS: DURACIÓ I MESURES COMPLEMENTÀRIES | 4.1 Sensibilitat, Duració i Duració modificada 4.2. Propietats de la duració 4.3. Utilitats de la duració 4.3.1. Quantificació del risc de preu 4.3.2. Fórmula de Babcock 4.3.3. Immunització en carteres de renda fixa amb un horitzó planificador predefinit i basades en la duració 4.4. Mesures complementàries a la duració 4.4.1. Convexitat 4.4.2. Dispersió de fluxos al voltant de l’horitzó planificador 4.5. Duració i mesures complementàries amb ETTI no plana |
| TEMA 5. ESTRATÈGIES DE GESTIÓ DE CARTERES | 5.1. Introducció 5.2. Gestió passiva basada en la immunització 5.3. Gestió activa 5.4. Estratègies mixtes 5.4.1. Segmentació de la cartera 5.4.2. Immunització contingent |
| Planificació |
| Metodologías :: Pruebas | ||||||||||
| Competencias | (*) Horas en clase |
Horas fuera de clase |
(**) Horas totales | |||||||
| Activitats Introductòries |
|
2 | 1 | 3 | ||||||
| Sessió Magistral |
|
22 | 30 | 52 | ||||||
| Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària |
|
30 | 59 | 89 | ||||||
| Atenció personalitzada |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Proves pràctiques |
|
4 | 0 | 4 | ||||||
| (*) En el caso de docencia no presencial, serán las horas de trabajo con soporte virtual del profesor. (**) Los datos que aparecen en la tabla de planificación son de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos | ||||||||||
| Metodologies |
| descripción | |
| Activitats Introductòries | Presentació dels objectius, contingut, metodologia i avaluació de l'assignatura. |
| Sessió Magistral | Plantejament dels conceptes fonamentals de l'anàlisi del risc en les operacions financeres. Presentació de les eines de mesura del risc en els actius de renda fixa. Estudi i anàlisi de les estratègies de gestió del risc en carteres de renda fixa. |
| Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària | Resolució de problemes a partir d'enunciats proporcionats a l'estudiant. |
| Atenció personalitzada | Durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Atenció personalitzada |
| descripción |
| Al despatx del/la professor/a i durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Avaluació |
| Metodologías | Competencias | descripción | Peso | ||||
| Proves pràctiques |
|
1ª convocatòria: - Avaluació continuada (pes 30%) Examen Parcial 1 (pes 10%) Examen Parcial 2 (pes 20%) - Examen Final (pes 70%) |
10% 20% 70% |
||||
| Otros |
| Otros comentarios y segunda convocatoria | |||
|
Tots els examens tenen caràcter teòrico-pràctic. No es permet l'ús o tinença de dispositius de comunicació i transmissió de dades durant la realització dels examens. Per la realització de cada examen es podrà consultar el FORMULARI de GROF 18/19 que es repartirà a l'aula però no es podrà fer ús de calculadores programables. 2ª convocatòria: Examen final (pes 100%) |
|||
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
Ferruz, L.; Portillo, M.P.; Sarto, J.L., Dirección financiera del riesgo de interés, Pirámide, 2001
Mascareñas, J., Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, 2002
Meneu, V.; Navarro, E.; Barreira, M. T., Análisis y Gestión del riesgo de interés, Ariel S.A., 1992
Bierwag, G.O., Análisis de la duración, Alianza Editorial, 1991 |
||||||||
| Complementària | |||||||||
| Recomanacions |
(*)La Guía docente es el documento donde se visualiza la propuesta académica de la URV. Este documento es público y no es modificable, excepto en casos excepcionales revisados por el órgano competente o debidamente revisado de acuerdo la normativa vigente.