| Competències |
| Type A | Code | Competences Specific |
| A4 | Interpretar els estats comptables i valorar la situació financera d'una empresa, amb la finalitat de dur a terme les accions correctives oportunes o potenciar oportunitats futures. | |
| Type B | Code | Competences Transversal |
| B5 | Treballar en equip de forma cooperativa i responsabilitat compartida. | |
| Type C | Code | Competences Nuclear |
| C2 | Utilitzar de manera avançada les tecnologies de la informació i la comunicació. | |
| C4 | Expressar-se correctament de manera oral i escrita en una de les dues llengües oficials de la URV. |
| Resultats d'aprenentage |
| Type A | Code | Learning outcomes |
| A4 |
Descriu les característiques de l'harmonització comptable internacional i la normalització a la Unió Europea i a Espanya. Identifica i analitza la situació financera i dels fluxos efectius de l'empresa a partir dels estats comptables. Aplica i interpreta els instruments i procediments d'anàlisi comptable. Recopila i discrimina informació rellevant per a l'anàlisi dels estats financers. | |
| Type B | Code | Learning outcomes |
| B5 |
Porta a terme la seva aportació individual en el temps previst i amb els recursos disponibles. Col·labora activament en la planificació del treball en equip, en la distribució de les tasques i terminis requerits | |
| Type C | Code | Learning outcomes |
| C2 |
Utilitza programari per a comunicació off-line: editors de textos, fulles de càlcul i presentacions digitals Utilitza programari per a comunicació on-line: eines interactives (web, moodle, blocs..), correu electrònic, fòrums, xat, vídeo-conferències, eines de treball col·laboratiu... | |
| C4 |
Produeix un text escrit ben estructurat, clar i ric Produeix un text escrit adequat a la situació comunicativa |
| Continguts |
| Topic | Sub-topic |
| Part I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS | |
| Tema 1. Objectius de l'anàlisi d'estats financers | 1. Els objectius de les unitats econòmiques: especial referència a l'empresa privada. 2. La informació comptable en l'àmbit empresarial 3. Els usuaris de la informació comptable 4. La importància de la publicitat de la informació comptable en els mercats de capitals 5. Els objectius de la informació comptable 6. Naturalesa de l'anàlisi comptable: Concepte i fins de l'anàlisi d'estats financers 7. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financer. Anàlisi econòmica. |
| Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi | 1. L'harmonització comptable 2. Les Normes Internacionals d'informació financera 3. La normalització a Espanya 4. Reforma i adaptació de la legislació mercantil en matèria comptable per a la seva harmonització internacional 5. El marc conceptual per a la informació financera |
| Tema 3. Interpretació dels comptes anuals | 1. La circulació econòmica a l'empresa 2. Consideracions per a la interpretació del Balanç de Situació 3. Consideracions per a la interpretació del Compte de Pèrdues i Guanys 4. Consideracions per a la interpretació de l'Estat de Fluxos d'Efectiu 5. Consideracions per a la interpretació de l'Estat de Canvis en el Patrimoni Net 6. La memòria: Informació metodològica; Informació específica; Informació addicional. 7. Altres documents comptables: L'informe de gestió; l'informe d'auditoria. |
| Part II. TÈCNIQUES DE L'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS | |
| Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals | 1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers 2. Fonts d'informació 3. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios. 4. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable 5. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La Central de Balanços del Banc d'Espanya. |
| Tema 5. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat | 1. La composició del resultat i la seva variació 2. Estudi de l'estructura de costos 3. Les ràtios de rendibilitat i el seu significat a. Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI. - ROA). b. Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE). c. Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer. 4. El Benefici abans d'interessos, impostos, Depreciacions i amortitzacions (EBITDA). 5. La rendibilitat de l'accionista a. El guany per acció b. La política de distribució de dividends o 'pay-out' c. L'indicador 'earnings per share' (EPS). d. El 'price earning ràtio' o 'PER' |
| Tema 6. Anàlisi patrimonial | 1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa. 2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè. 3. Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra. |
| Tema 7. Anàlisi financera: l'equilibri financer | 1. L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini. a. L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutament b. El coeficient bàsic de finançament c. Condicions d'equilibri financer d. La funció financera dels fons d'amortització 2. L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini a. La importància de la solvència a curt termini b. El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència c. Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments d. Índexs de liquiditat e. La generació d'efectiu: anàlisi de l'EFE |
| Planificació |
| Methodologies :: Tests | ||||||||||
| Competences | (*) Class hours |
Hours outside the classroom |
(**) Total hours | |||||||
| Activitats Introductòries |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Sessió Magistral |
|
16 | 10 | 26 | ||||||
| Debats |
|
22 | 22 | 44 | ||||||
| Estudis previs |
|
2 | 4 | 6 | ||||||
| Resolució de problemes, exercicis |
|
4 | 22 | 26 | ||||||
| Treballs |
|
3 | 6 | 9 | ||||||
| Atenció personalitzada |
|
1 | 0 | 1 | ||||||
| Proves pràctiques |
|
10 | 26 | 36 | ||||||
| (*) On e-learning, hours of virtual attendance of the teacher. (**) The information in the planning table is for guidance only and does not take into account the heterogeneity of the students. | ||||||||||
| Metodologies |
| Description | |
| Activitats Introductòries | Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar |
| Sessió Magistral | Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura |
| Debats | debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura |
| Estudis previs | Dedicació per part de l'alumne a llegir, tot estructurant i asimilant conceptes provinents de la bibliografía, les lectures, i d'altres materials proposats durant el curs. |
| Resolució de problemes, exercicis | Formulació, análisi, resolució i debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura |
| Treballs | Relacionats amb els continguts de l’assignatura en cada moment: harmonització comptable; Elaboració de comptes anuals; i anàlisi e interpretació d’informació financera |
| Atenció personalitzada | Utilització de les hores d'atenció a l'estudiant per resoldre qüestions i dubtes concrets |
| Atenció personalitzada |
| Description |
| Resolució individualitzada de qüestions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant |
| Avaluació |
| Methodologies | Competences | Description | Weight | |||||
| Resolució de problemes, exercicis |
|
Proves de respostes curtes i exercicis sobre els continguts del temes 1, 2, 3, 4 i 5 del programa. | 14% | |||||
| Treballs |
|
Treballs de recopilació. Elabora un informe de diagnòstic sobre la situació patrimonial, financera i de rendibilitat d’una societat mercantil |
26% | |||||
| Proves pràctiques |
|
Prova integral de tota la materia. Resolució d'exercicis pràctics. | 60% | |||||
| Others |
| Other comments and second exam session | |||
|
A la 2a convocatòria, l'examen per tots els alumnes constarà de dues proves: Una de preguntes curtes de teoria amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final. |
|||
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S., Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación , Pirámide, Madrid
GONZÁLEZ PASCUAL, J., Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, Pirámide, Madrid
GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, Pirámide, Madrid
MUÑOZ MERCHANTE, A., Análisis de estados financieros. Teoría y práctica , Ediciones académicas, Madrid
Ministerio de economia y Hacienda, REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, BOE, Madrid
, Base de datos Sabi, ,
M. Araceli Rodríguez Merayo, Recursos d'aprenentatge elaborats pel professor a l'entorn MOODLE, ,
M. Araceli Rodríguez Merayo, Casos pràctics, , |
||||||||
Análisis de estados financieros, E Bonsón, V Cortijo, F Flores - 2009 - academia.edu (disponible en Google Scholar) |
|||||||||
| Complementària | |||||||||
|
|||||||||
| Recomanacions |
| Subjects that continue the syllabus | ||||
|
||||
| Subjects that it is recommended to have taken before | |||
|
|||
(*)The teaching guide is the document in which the URV publishes the information about all its courses. It is a public document and cannot be modified. Only in exceptional cases can it be revised by the competent agent or duly revised so that it is in line with current legislation.