| Competències |
| Type A | Code | Competences Specific |
| A1 | Comprendre el sistema financer: conèixer les institucions, els productes i els mercats que el formen, així com les relacions entre elles i amb el seu entorn econòmic. | |
| A8 | Utilitzar les eines matemàtiques i estadístiques adequades per a l'anàlisi de les principals variables del sistema econòmic-financer. | |
| Type B | Code | Competences Transversal |
| B2 | Resoldre problemes complexos de forma efectiva. | |
| Type C | Code | Competences Nuclear |
| C4 | Expressar-se correctament de manera oral i escrita en una de les dues llengües oficials de la URV. |
| Resultats d'aprenentage |
| Type A | Code | Learning outcomes |
| A1 |
Identifica i analitza els riscos inherents a una inversió en actius de renda fixa. Coneix estratègies de gestió de carteres de renda fixa. | |
| A8 |
Quantifica el risc d’interès en una operació financera. | |
| Type B | Code | Learning outcomes |
| B2 |
Entén el problema i és capaç de desglossar-lo en parts manipulables Troba la solució adequada | |
| Type C | Code | Learning outcomes |
| C4 |
Produeix un text escrit adequat a la situació comunicativa |
| Continguts |
| Topic | Sub-topic |
| TEMA 1. ACTIUS DE RENDA FIXA | 1.1. Concepte, valor, preu i rendibilitat 1.2. Actius de renda fixa a curt termini 1.3. Actius de renda fixa a llarg termini |
| TEMA 2. TIPUS D’INTERÈS ALS MERCATS DE RENDA FIXA | 2.1. Introducció 2.2. Tipus d’interès spot o al comptat 2.3. Tipus d’interès forward o implícits 2.4. Estructura temporal dels tipus d’interès (ETTI) i corba de rendibilitat 2.5. Teories explicatives de l’ETTI |
| TEMA 3. RISC EN ACTIUS DE RENDA FIXA | 3.1. Concepte i tipus de riscs 3.2. Risc de crèdit o d’insolvència 3.3. Risc de variació dels tipus d’interès 3.3.1. Risc de reinversió 3.3.2. Risc de preu 3.4. Principis de Malkiel |
| TEMA 4. QUANTIFICACIÓ DEL RISC D’INTERÈS: DURACIÓ I MESURES COMPLEMENTÀRIES | 4.1 Sensibilitat, Duració i Duració modificada 4.2. Propietats de la duració 4.3. Utilitats de la duració 4.3.1. Quantificació del risc de preu 4.3.2. Fórmula de Babcock 4.3.3. Immunització en carteres de renda fixa amb un horitzó planificador predefinit i basades en la duració 4.4. Mesures complementàries a la duració 4.4.1. Convexitat 4.4.2. Dispersió de fluxos al voltant de l’horitzó planificador 4.5. Duració i mesures complementàries amb ETTI no plana |
| TEMA 5. ESTRATÈGIES DE GESTIÓ DE CARTERES | 5.1. Introducció 5.2. Gestió passiva basada en la immunització 5.3. Gestió activa 5.4. Estratègies mixtes 5.4.1. Segmentació de la cartera 5.4.2. Immunització contingent |
| Planificació |
| Methodologies :: Tests | ||||||||||
| Competences | (*) Class hours |
Hours outside the classroom |
(**) Total hours | |||||||
| Activitats Introductòries |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Sessió Magistral |
|
18 | 32 | 50 | ||||||
| Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària |
|
30 | 60 | 90 | ||||||
| Atenció personalitzada |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Proves pràctiques |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Proves pràctiques |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Proves pràctiques |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| (*) On e-learning, hours of virtual attendance of the teacher. (**) The information in the planning table is for guidance only and does not take into account the heterogeneity of the students. | ||||||||||
| Metodologies |
| Description | |
| Activitats Introductòries | Presentació dels objectius, contingut, metodologia i avaluació de l'assignatura. |
| Sessió Magistral | Plantejament dels conceptes fonamentals de l'anàlisi del risc en les operacions financeres. Presentació de les eines de mesura del risc en els actius de renda fixa. Estudi i anàlisi de les estratègies de gestió del risc en carteres de renda fixa. |
| Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària | Resolució de problemes a partir d'enunciats proporcionats a l'estudiant. |
| Atenció personalitzada | Durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Atenció personalitzada |
| Description |
|
Durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Avaluació |
| Methodologies | Competences | Description | Weight | ||||
| Proves pràctiques |
|
1ª convocatòria: - Examen Parcial Nº 1 |
10% | ||||
| Proves pràctiques |
|
1ª convocatòria: - Examen Parcial Nº 2 |
20% | ||||
| Proves pràctiques |
|
1ª convocatòria: - Examen FINAL |
70% | ||||
| Others |
| Other comments and second exam session | |||
|
Tots els examens tenen caràcter teòrico-pràctic.
Examen Final (Pes: 100%) |
|||
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
Bierwag, G.O., Análisis de la duración, Alianza Editorial, 1991
Meneu, V.; Navarro, E.; Barreira, M. T., Análisis y Gestión del riesgo de interés, Ariel S.A., 1992
Mascareñas, J., Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, 2002
Ferruz, L.; Portillo, M.P.; Sarto, J.L., Dirección financiera del riesgo de interés, Pirámide, 2001 |
||||||||
| Complementària | |||||||||
| Recomanacions |
| Subjects that it is recommended to have taken before | ||
|
||
(*)The teaching guide is the document in which the URV publishes the information about all its courses. It is a public document and cannot be modified. Only in exceptional cases can it be revised by the competent agent or duly revised so that it is in line with current legislation.