DADES IDENTIFICATIVES 2008_09
Assignatura ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS Codi 16041106
Ensenyament
Administració i Direcció d'Empreses (2002)
 Cicle 1er
Descriptors Crèd. Crèd. teoria Crèd. pràctics Tipus Curs Període
6 4.5 1.5 Obligatòria Segon Segon
Llengua d'impartició
Castellà
Català
Departament Gestió d'Empreses
Coordinador/a
RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI
 Adreça electrònica jesus.angla@urv.cat
araceli.rodriguez@urv.cat
antoni.alvarez@urv.cat
Professors/es
ANGLA JIMÉNEZ, JESÚS JOSÉ
RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI
ALVAREZ GARCIA, ANTONIO
Web
Descripció general i informació rellevant

Competències
Codi  
A3 Emetre informes d'assessorament sobre situacions concretes d'empreses i mercats.
A5 Identificar les fonts d'informació econòmica rellevant i el seu contingut
A6 Entendre les institucions econòmiques com a resultat i aplicació de representacions teòriques o formals de l'economia.
A7 Derivar de les dades informació rellevant impossible de reconèixer per no professionals.
B2 Resoldre problemes de forma efectiva
B3 Aplicar pensament crític, lògic i creatiu
B4 Treballar de forma autònoma amb iniciativa
B5 Treballar de forma col·laborativa
B7 Comunicar-se de manera efectiva i amb asertivitat a l'entorn laboral i com a ciutadà
C1 Dominar l’expressió i la comprensió d'un idioma estranger
C2 Utilitzar com a usuari les eines bàsiques en TIC
C3 Desenvolupar la vida personal i professional tenint una perspectiva àmplia i global del món
C5 Expressar-se correctament (tant de forma oral com escrita) en la llèngua pròpia

Objectius d'aprenentatge
Objectius Competències
Conèixer els objectius de l'anàlisi dels Estats financers i identificar els seus usuaris A7
Diferenciar les principals vesants de l'anàlisi comptable: Anàlisi patrimonial, anàlisi financer i anàlisi econòmic A7
Comprendre l'harmonització comptable a nivell internacional i les repercusions de la diversitat comptable. A7
 B3
Conèixer els organismes que regulen i controlen la comptabilitat a Espanya A5
Implicar els estudianst en els canvis de la normativa comptable actual C3
Coneixer l'estructura dels diferents estats financers A5
Elaborar els estats financers d'una empresa mitjançant la informació obtinguda, utilitzant bases de dades. A6
 B4
B5
 C2
Utilitzar l'Estat l'Estat de fluxes d'efectiu, per predir les necessitars de tresoreria futures. A6
 B3
 C2
Comprendre i interpretar la informació financera de les empreses , aixi com les normes en que es basa la seva elaaboració. A7
 B3
Elaborar un diagnòstic de l'empresa, basat en l'estudi dels Estats financers, que serveixi de base per a la presa de decisions. A3
A6
 B3
 C2
Conèixer i aplicar les eines i tècniques de l'anàlisi dels estats financers A6
 B2
B3
 C2
Prendre consciència de la importància d' elaborar la informació comptable de forma acurada, per donar resposta a la necessitat de informació per part dels usuaris. B2
B7
 C2
C5
Utilitzar les eines informàtiques, bases de dades, internet, etc. per a l'anàlisi comptable de les societats dels diferents sectors econòmics. B2
B3
 C2
Verificar l'equilibri financer d'una empresa mitjançant el càlcul dels diferents ratios. B3
Contrastar l'anàlisi del resultat de l'empresa i la rendibilitat de la seva inversió i dels capitals propis. B2
B3
Elaborar un estudi d'anàlisi d'estats financers d'una empresa real, mitjanjant el treball en grup per a la seva presentació en classe. A3
 B3
B4
B5
 C2
C5
Ser autònom en la verificació de la informació comptable i en la redacció de les conclusions de l'anàlisi. B4
Tenir ordre en el tractament i obtenció de les dades, precisió en els càlculs, i pulcritud en l'elaboració dels informes financers, així com saber obtenir i analitzar informació de països comunitaris i extracomunitaris. B7
 C1
C2
C3
C5

Continguts
Tema Subtema
Primera Parte. ANÁLISIS CONTABLE E INFORMACIÓN ECONÓMICA Tema 1. Objetivos del análisis de estados financieros
1. Los objetivos de las unidades económicas: especial referencia a la empresa privada.
2. La información contable en el ámbito empresarial
3. Los usuarios de la información contable
4. La importancia de la publicidad de la información contable en los mercados de capitales
5. Los objetivos de la información contable
6. Naturaleza del análisis contable: Concepto y fines del análisis de estados financieros
7. Principales vertientes del análisis contable. Análisis patrimonial. Análisis financiero. Análisis económico.

Tema 2. Las normas contables: Consecuencias para el análisis
1. La armonización contable
2. Las Normas Internacionales de información financiera
3. La normalización en España
4. Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional
5. El marco conceptual para la información financiera
Segunda Parte. ESTADOS FINANCIEROS: LOS CONCEPTOS BÁSICOS DE ANÁLISIS Tema 3. Interpretación de las cuentas anuales
1. La circulación económica en la empresa
2. Consideraciones para la interpretación del balance de situación:
a. Análisis del activo circulante
b. Análisis del activo no circulante
c. Análisis del pasivo
d. Análisis de los fondos propios
e. Concentraciones de empresas: inversiones en sociedades del grupo
f. La regulación en el Plan General de Contabilidad: Normas y modelos
3. Consideraciones para la interpretación de la cuenta de pérdidas y ganancias:
a. Determinación del resultado y su relación con las características de la información y los criterios contables
b. La calidad y la relatividad del beneficio
c. La regulación en el Plan General de Contabilidad
4. La memoria: Información metodológica; Información específica; Información adicional.
5. Otros documentos contables: El informe de gestión; el informe de auditoría.

Tema 4. Otros estados de información financiera
1. El estado de flujos de tesorería
a. Interrelación entre flujos reales y monetarios. Definición de tesorería
b. Conceptos de cash-flow: los recursos generados, y los flujos de tesorería
2. El estado de variaciones del patrimonio neto
a. Objetivos.
b. Información sobre variaciones de los Fondos Propios.
Tercera Parte. TÉCNICAS DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Tema 5. Herramientas y técnicas de análisis de estados financieros: aspectos generales
1. Planteamientos básicos del análisis de estados financieros.
2. Fuentes de información
3. Principales herramientas de análisis: La comparación. Los números índice. Estados financieros proporcionales. Análisis de ratios.
4. Herramientas informáticas empleadas en el análisis contable.
5. El análisis contable y los sectores económicos: La Central de Balances del Banco de España.

Tema 6. Análisis patrimonial
1. Análisis de la estructura económica: Capacidad y actividad de la empresa.
2. Análisis de la estructura financiera. Análisis de los recursos propios. Análisis de la financiación ajena.
3. Equilibrio de la inversión y de la financiación: Las correlaciones patrimoniales y el concepto de fondo de maniobra.

Tema 7. Análisis financiero: el equilibrio financiero
1. El equilibrio financiero a largo plazo: La garantía o solvencia a largo plazo.
a. La autonomía financiera. Situación de endeudamiento. Ratios de endeudamiento
b. El coeficiente básico de financiación
c. Condiciones de equilibrio financiero
d. La función financiera de los fondos de amortización
2. El equilibrio financiero a corto plazo: La liquidez o solvencia a corto plazo
a. La importancia de la solvencia a corto plazo.
b. El Capital Circulante como medida de liquidez a corto plazo: el ratio de solvencia
c. Medidas complementarias al ratio de solvencia: las rotaciones de los cobros y los pagos
d. Índices de liquidez.

Tema 8. Análisis económico: análisis del resultado y de la rentabilidad
1. La composición del resultado y su variación.
2. Estudio de la estructura de costes
3. Los ratios de rentabilidad y su significado.
a. Rentabilidad de la inversión total o rentabilidad económica (ROI. – ROA).
b. Rentabilidad de los capitales propios o rentabilidad financiera (ROE).
c. Relación entre la rentabilidad económica y financiera: el apalancamiento financiero.
4. El Beneficio antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones (EBITDA).
5. La rentabilidad del accionista.
a. La ganancia por acción.
b. La política de distribución de dividendos o 'pay-out'.
c. El indicador 'earnings per share' (EPS).
d. El 'price earning ratio' o 'PER'

Tema 9. El análisis del fondo de maniobra
1. Concepto del Fondo de Maniobra Necesario
2. La actividad cíclica de la empresa y su medición: El período medio de maduración de la empresa, cálculo y análisis.
3. El fondo de rotación o de maniobra: Metodología de cálculo y análisis.
4. Las necesidades de financiación del Fondo de Maniobra.

Metodologies
Metodologies
  Descripció
Activitats Introductòries Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar
Sessió Magistral Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura
Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària Resolució d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Resolució de problemes, exercicis Formulació, análisi, resolució i debat d'un problema o exercici, relacionat amb la temàtica de l'assignatura
Treballs Elaboració i anàlisi d'una empresa real, en grup

Atenció personalitzada
 
Atenció personalitzada
Descripció
Resolució individualitzada de questions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant.

Avaluació
  Descripció Pes
Resolució de problemes, exercicis a l'aula ordinària Resolució d' exercicis i activitats proposades pel professor 25%
Treballs Treball consistent en l'elaboració d'un estudi econòmic-financer a partir dels comptes anuals d'una empresa de qualsevol sector d'activitat que cotitzi en borsa 15%
Proves pràctiques Exercici pràctic corresponent als temes 3,4, 5, 6, 7 i 8 40%
Proves objectives de preguntes curtes Consistirà en una prova teòrica de respostes curtes, corresponents als temes 1 i 2 del programa. Es farà aun examen parcial d'aquests temes, alliberant l'alumne d'aquesta part del temari, cas d'aprovar-lo 20%
 
Altres comentaris i segona convocatòria

Els alumnes que no es presentin a totes les proves de l'avaluació continuada, o be que no les superin, es podran presentar a la 1a convocatòria, que constará de dues proves: Una teòrica amb el 35% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 65% de la nota final. A la 2a convocatòria, els alumnes que no hagin superat la primera convocatòria, tindràn un exàmen de les mateixes característiques anteriors.


Fonts d'informació

Bàsica

Plan General Contable. ICAC, Madrid. 2007

ARCHEL DOMENCH, P. (2003): Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación. Pirámide, Madrid

BERNSTEIN, L.A. (1997): Fundamentos de análisis financieros, 4ª edición, McGrawHill Irwin. Madrid.

CHAPADO, J.M. (2008): Análisis de balances.

GONZÁLEZ PASCUAL, J. (2001 a): Análisis de la empresa a través de su información economico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones. Pirámide. Madrid.

GONZÁLEZ PASCUAL, J. (2001 b): Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera: Aplicaciones prácticas. Pirámide. Madrid.

RIVERO TORRE, P. (2002): Análisis de balances y estados complementarios. Pirámide, Madrid.

ICAC (on line): Versión consolidada de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea.

Complementària

AMAT I SALAS, O (2002): Análisis de estados financieros: fundamentos y aplicaciones. Gestión 2000. Barcelona.

ESTEO SÁNCHEZ, F. (2002): Elaboración de estados de fondos. El cuadro de financiación y el estado de flujos de tesorería. AECA. Madrid.

ESTEO SÁNCHEZ, F. (1998): Análisis contable de la rentabilidad empresarial. Centro de Estudios Financieros. Madrid.

ESTEO SÁNCHEZ, F. (1995): Análisis de estados financieros. Centro de Estudios Financieros, Madrid.

GABAS TRIGO, J. (1991a): El marco conceptual de la contabilidad financiera. AECA, Madrid.

GOXENS, M.A.; Y GAY, J.M. (1999): Análisis de estados contables: diagnóstico económico y financiero. Prentice Hall. Madrid.

MORENO-LUQUE ABOGADOS, y otros (2003): Presente y futuro de la información financiera. Gestión 2000, Madrid

PRICEWATERHOUSECOOPERS. (2002): Normas internacionales de contabilidad 2002-2003. Desarrollo y comentarios. Francis Lefebvre, Madrid

RIVERO TORRE, P. (direc.) y otros (1998) Análisis por ratios de los Estados Contables Financieros (Análisis Externo). Ed. Civitas. Madrid.

ROJO RAMÍREZ, A. (2000): Estados de flujos de fondos financieros y análisis de la empresa. Tébar.

TUA PEREDA (coordinador)(2000): El Marco conceptual para la información financiera análisis y comentarios. Madrid AECA

Recomanacions

Assignatures que en continuen el temari
COMPTABILITAT DE COSTOS/16042016
CONSOLIDACIÓ DELS ESTATS FINANCERS/16042214


Assignatures que es recomana haver cursat prèviament
INTRODUCCIÓ A LA COMPTABILITAT/16041001
COMPTABILITAT FINANCERA/16041002