DADES IDENTIFICATIVES 2011_12
Assignatura (*) ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS Codi 16041106
Ensenyament
Administració i Direcció d'Empreses (2002)
 Cicle 1r
Descriptors Crèd. Crèd. teoria Crèd. pràctics Tipus Curs Període
6 4.5 1.5 Obligatòria Segon Segon
Llengua d'impartició
Català
Departament Gestió d'Empreses
Coordinador/a
ALVAREZ GARCIA, ANTONIO
 Adreça electrònica antoni.alvarez@urv.cat
Professors/es
ALVAREZ GARCIA, ANTONIO
Web
Descripció general i informació rellevant El objetivo general de esta asignatura es el de comprender e interpretar la información financiera de las empresas, así como las normas en las que se basa su elaboración. El objetivo del programa docente es que el alumno sea capaz de comprender la situación financiera, actividad y flujos de fondos de una empresa de tal forma que le permita elaborar un diagnóstico, a partir de la información contenida en los informes contables públicos de las empresas, que sirva de base para la toma de decisiones. Este análisis se hará desde el punto de vista patrimonial, económico y financiero.
Com a conseqüència de l'extinció del pla d'estudi que estàs cursant, en aquesta assignatura només tindràs dret a examen. Per conèixer la data de realització de l'examen consulta a l'apartat d'horaris de les assignatures. En cas d'haver de sol·licitar convocatòria extraordinària recorda que per poder matricular aquest dret d'examen hauràs de presentar una sol·licitud a la secretaria del teu Campus/Centre.

Continguts
Tema Subtema
PART I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS Tema 1. Objectius de l'anàlisi dels Estats financers

1. La informació comptable en l'àmbit empresarial
2. Els usuaris de la informació comptable
3. Concepte i finalitat de l'anàlisi d'estats financers
4. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financera. Anàlisi econòmica


Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi.

1.L'harmonització comptable
2.Les Normes Internacionals d'informació financera
3.La normalització a Espanya


Tema 3. Elaboració dels Estats financers

1. El Balanç de Situació: Concepte i estructura.
2. El Compte de pèrdues i guanys: Concepte i estructura.
3. La Memòria: Concepte i estructura
4. L'estat de variacions de Patrimoni Net:
a) L'estat d'ingressos i despeses reconegudes.
b) L'Estat Total de canvis en el Patrimoni Net.
5. L' Estat de fluxes d'efectiu:
a) Concepte i estructura
b) Ajustaments
6. Altres documents financers: L'informe de gestió i d'auditoria.
PART II. TÈCNIQUES D'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals

1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers.
2. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios.
3. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable: Base de dades "sabi" i full de càlcul excel.
4. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La central de Balanços del Banc d'Espanya.


Tema 5. Anàlisi patrimonial

1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa.
2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè.
3.Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra.


Tema 6. Anàlisi financer: l'equilibri financer

1.L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini.
a) L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutamentb.
b) El coeficient bàsic de finançament
c) Condicions d'equilibri financer.


2.L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini

a) La importància de la solvència a curt termini.
b) El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència
c) Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments
d) Índexs de liquiditat

Tema 7. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat

1. La composició del resultat i la seva variació.
2. Estudi de l'estructura de costos
3.Els ràtios de rendibilitat i el seu significat.

a) Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI-ROA).
b) Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE).
c) Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer.
4. El Benefici abans d'Interessos, Taxes, Depreciacions i Amortitzacions (EBITDA).

5.La rendibilitat de l'accionista.

a) El guany per acció.
b) La política de distribució de dividends o 'pay-out'.
c) L'indicador 'earnings per share' (EPS).
d) El 'Price earning ràtio' o 'PER'

Atenció personalitzada
Descripció
Resolució individualitzada de questions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant.

Avaluació
 
Altres comentaris i segona convocatòria

El exàmen de 1a convocatòria constarà de dues proves:Una teòrica amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb unaqualificació del 80% de la nota final.

A la 2a convocatòria, el exàmen constarà de dues proves: Una de preguntes curtes de teoria ambel 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final.

Fonts d'informació
Bàsica
  • ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S. , Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación (2a edición), 2008, Pirámide, Madrid
  • AMAT, O., análisis de estados finacieros. Fundamentos y aplicaciones, 2007, Gestión 2000. Barcelona
  • GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, 2008, Pirámide, Madrid
  • GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, 2008, Pirámide, Madrid
  • CHAPADO, J.M. , Análisis de balances. , 2008, Oleiros, Netbiblo
  • MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Ejercicios y test (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
  • MUÑOZ MERCHANTE, A. , Análisis de estados financieros. Teoría y práctica (2a edición), 2009, Ediciones académicas, Madrid
  • GARCÍA, R.; VELAR, L.A; CAÑADAS, A.F. , Análisis de los estados contables en el nuevo PGC 2008, 2009, Ediciones ESIC, Madrid
  • AMAT, O., Análisis Económico-financiero, 2008, Gestión 2000. Barcelona
  • AMAT, O., Análisis integral de empresas. Claves para un chequeo completo., 2007, Bresca cop. Barcelona
  • REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, Ministerio de economia y Hacienda. Madrid

Plan general de contabilidad. Disponibles a través de la web del ICAC:
http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=34

ICAC (on line): Versión consolidada de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea:
http://www.icac.meh.es/seccion.aspx?hid=3456
Complementària
  • BERNAL, J.J.; SÁNCHEZ, J.F.; MARTÍNEZ, S. , 20 herramientaspara la toma de decisiones, 2009, CISS, Madrid
  • ESTEO SÁNCHEZ, F.,análisis de estados finacieros, planificación y control: comentarios y casosprácticos, 2003, Centro de estudios financieros, Madrid
  • ESTEO SÁNCHEZ, F,Análsisi contable de la realidad empresarial, 1998, Centro de estudiosfinancieros, Madrid
  • TUA PEREDA(coordinador) , El marco conceptual para la información financiera: Análisis ycomentarios, 2000, AECA, Madrid
  • ESTEO SÁNCHEZ, F, Elaboraciónde estados de fondos. El cuadro de financiación y el estados de flujos de tesorería, 2002, AECA, Madrid
  • KPMG, Las NIIFcomentadas: guía práctica de KPMG para comprender las normas internacionales deinfromación financiera, 2007, Cizur Menor : Thomson Aranzadi, cop.
  • MORENO-LUQUEADVOCATS, i altres , Presente y futuro de la información financiera, 2003,Gestión 2000, Madrid
  • WILD, J.; SUBRAMANYAM, K.; y HALSEY, R. (2007): Análisis de Estados financieros (9a edición), McGraw-Hill, Méjico.
(*)La Guia docent és el document on es visualitza la proposta acadèmica de la URV. Aquest document és públic i no es pot modificar, llevat de casos excepcionals revisats per l'òrgan competent/ o degudament revisats d'acord amb la normativa vigent