| Continguts |
| Tema | Subtema |
| Tema 1. Actius de renda fixa | 1.1. Concepte, valor, preu i rendibiiltat 1.2 Actius de renda fixa a curt termini 1.3 Actius de renda fixa a llarg termini |
| Tema 2. Risc de variació dels tipus d'interès | 2.1. Introducció 2.2. Risc de reinversió 2.3. Risc de preu 2.4. Principis de Malkiel |
| Tema 3. Tipus d'interès als mercats de renda fixa | 3.1. Tipus d'interès spot o al comptat 3.2. Tipus forward o implícits 3.3. Estructura temporal dels tipus d'interès (ETTI) i corba de rendibilitat 3.4. Teories explicatives de l'ETTI |
| Tema 4. Quantificació del risc d’interès en operacions financeres de finançament: duració i mesures complementàries | 4.1. Introducció 4.2. Duració d’actius de renda fixa 4.3. Propietats de la duració 4.4. Utilitats de la duració 4.4.1. Quantificació del risc de preu 4.4.2. Immunització en carteres de renda fixa amb un horitzó planificador predefinit 4.5. Mesures complementàries a la duració 4.5.1. Convexitat 4.5.2. Dispersió de fluxos al voltant de l’horitzó planificador 4.6. Duració i mesures complementàries amb ETTI no plana |
| Tema 5. Estratègies de gestió de carteres amb un horitzó planificador predefinit i basades en la duració | 5.1. Introducció 5.2. Gestió passiva basada en la immunització 5.3. Gestió activa 5.4. Estratègies mixtes 5.4.1. Segmentació de la cartera 5.4.2. Immunització contingent |
| Atenció personalitzada |
| Descripció |
| Durant l'horari d'atenció als alumnes es resoldran presencialment les qüestions relacionades amb els plantejaments teòrics i pràctics de l'assignatura. |
| Avaluació |
| Altres comentaris i segona convocatòria |
|
Tant en primera com en segona convocatòria, la qualificació final es determinarà segons una de les opcions següents: 1- Ponderant un 30% la resolució de diversos supòsits pràctics i un 70% la qualificació obtinguda a l'examen final. L'examen serà de caràcter eminentment pràctic i per a la seva resolució podran utilitzar-se apunts i llibres. La puntuació mínima en l'examen final per tal de fer mitjana és de 4 punts sobre 10. Tota la informació necessària sobre els supòsits es comunicarà amb antelació suficient a l'espai moodle. 2- La qualificació final serà del 100% de la qualificació de l'examen per aquells estudiants que així ho facin constar al mateix examen. |
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
Bierwag, G.O., Análisis de la duración, Alianza Editorial, 1991
Meneu, V.; Navarro, E.; Barreira, M. T., Análisis y Gestión del riesgo de interés, Ariel S.A., 1992
Mascareñas, J., Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, 2002
Ferruz, L.; Portillo, M.P.; Sarto, J.L., Dirección financiera del riesgo de interés, Pirámide, 2001 |
||||||||
| Complementària | |||||||||
|
|||||||||
(*)La Guia docent és el document on es visualitza la proposta acadèmica de la URV. Aquest document és públic i no es pot modificar, llevat de casos excepcionals revisats per l'òrgan competent/ o degudament revisats d'acord amb la normativa vigent |
|||||||||