| Competències |
| Codi | |
| A3 | Emetre informes d'assessorament sobre situacions concretes d'empreses i mercats. |
| A5 | Identificar les fonts d'informació econòmica rellevant i el seu contingut |
| A6 | Entendre les institucions econòmiques com a resultat i aplicació de representacions teòriques o formals de l'economia. |
| A7 | Derivar de les dades informació rellevant impossible de reconèixer per no professionals. |
| B2 | Resoldre problemes de forma efectiva |
| B3 | Aplicar pensament crític, lògic i creatiu |
| B4 | Treballar de forma autònoma amb iniciativa |
| B5 | Treballar de forma col·laborativa |
| B7 | Comunicar-se de manera efectiva i amb asertivitat a l'entorn laboral i com a ciutadà |
| C1 | Dominar l’expressió i la comprensió d'un idioma estranger |
| C2 | Utilitzar com a usuari les eines bàsiques en TIC |
| C3 | Desenvolupar la vida personal i professional tenint una perspectiva àmplia i global del món |
| C5 | Expressar-se correctament (tant de forma oral com escrita) en la llèngua pròpia |
| Objectius d'aprenentatge |
| Objectius | Competències | ||
| Conèixer els objectius de l'anàlisi dels Estats financers i identificar els seus usuaris | A7 |
||
| Diferenciar les principals vesants de l'anàlisi comptable: Anàlisi patrimonial, anàlisi financer i anàlisi econòmic | A7 |
||
| Comprendre l'harmonització comptable a nivell internacional i les repercusions de la diversitat comptable. | A7 |
B3 |
|
| Conèixer els organismes que regulen i controlen la comptabilitat a Espanya | A5 |
||
| Implicar els estudianst en els canvis de la normativa comptable actual | C3 |
||
| Coneixer l'estructura dels diferents estats financers | A5 |
||
| Elaborar els estats financers d'una empresa mitjançant la informació obtinguda, utilitzant bases de dades. | A6 |
B4 B5 |
C2 |
| Utilitzar l'Estat l'Estat de fluxes d'efectiu, per predir les necessitars de tresoreria futures. | A6 |
B3 |
C2 |
| Comprendre i interpretar la informació financera de les empreses , aixi com les normes en que es basa la seva elaaboració. | A7 |
B3 |
|
| Elaborar un diagnòstic de l'empresa, basat en l'estudi dels Estats financers, que serveixi de base per a la presa de decisions. | A3 A6 |
B3 |
C2 |
| Conèixer i aplicar les eines i tècniques de l'anàlisi dels estats financers | A6 |
B2 B3 |
C2 |
| Prendre consciència de la importància d' elaborar la informació comptable de forma acurada, per donar resposta a la necessitat de informació per part dels usuaris. | B2 B7 |
C2 C3 |
|
| Utilitzar les eines informàtiques, bases de dades, internet, etc. per a l'anàlisi comptable de les societats dels diferents sectors econòmics. | B2 B3 |
C2 |
|
| Verificar l'equilibri financer d'una empresa mitjançant el càlcul dels diferents ratios. | B3 |
||
| Contrastar l'anàlisi del resultat de l'empresa i la rendibilitat de la seva inversió i dels capitals propis. | B2 B3 |
||
| Elaborar un estudi d'anàlisi d'estats financers d'una empresa real, mitjanjant el treball en grup per a la seva presentació en classe. | A3 |
B3 B4 B5 |
C2 C5 |
| Ser autònom en la verificació de la informació comptable i en la redacció de les conclusions de l'anàlisi. | B4 |
||
| Tenir ordre en el tractament i obtenció de les dades, precisió en els càlculs, i pulcritud en l'elaboració dels informes financers, així com saber obtenir i analitzar informació de països comunitaris i extracomunitaris. | B7 |
C1 C2 C3 C5 |
|
| Continguts |
| Tema | Subtema |
| PART I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS | Tema 1. Objectius de l'anàlisi dels Estats financers 1. La informació comptable en l'àmbit empresarial 2. Els usuaris de la informació comptable 3. Concepte i finalitat de l'anàlisi d'estats financers 4. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financera. Anàlisi econòmica Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi. 1.L'harmonització comptable a) Els sistemes comptables. b) Repercussions de la diversitat comptable c) Solucions adoptades: Comissió de Normes Internacionals de comptabilitat (IASB) i les normes internacionals; la Unió Europea. d) Situació actual d'harmonització 2.Les Normes Internacionals d'informació financera 3.La normalització a Espanya a) L'Institut de comptabilitat i Auditoria de Comptes (ICAC). b) L'Associació Espanyola de comptabilitat i Administració d'Empreses (AECA) c) Reforma i adaptació de la legislació mercantil en matèria comptable per a la seva harmonització internacional: Projecte de llei i esborrany del nou plan general de comptabilitat. d) L'esborrany del Nou PGC Tema 3. Elaboració dels Estats financers 1. El Balanç de Situació: Concepte i estructura. 2. El Compte de pèrdues i guanys: Concepte i estructura. 3. La Memòria: Concepte i estructura 4. L'estat de variacions de Patrimoni Net: a) L'estat d'ingressos i despeses reconegudes. b) L'Estat Total de canvis en el Patrimoni Net. 5. L' Estat de fluxes d'efectiu: a) Concepte i estructura b) Ajustaments 6. Altres estats financers: L'informe de gestió i d'auditoria. |
| PART II. TÈCNIQUES D'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS | Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals 1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers. 2. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios. 3. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable: Base de dades "sabi" i full de càlcul excel. 4. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La central de Balanços del Banc d'Espanya. Tema 5. Anàlisi patrimonial 1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa. 2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè. 3.Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra. Tema 6. Anàlisi financer: l'equilibri financer 1.L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini. a) L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutamentb. b) El coeficient bàsic de finançament c) Condicions d'equilibri financer. d) La funció financera dels fons d'amortització 2.L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini a) La importància de la solvència a curt termini. b) El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència c) Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments d) Índexs de liquiditat Tema 7. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat 1. La composició del resultat i la seva variació. 2. Estudi de l'estructura de costos 3.Els ràtios de rendibilitat i el seu significat. a) Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI-ROA). b) Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE). c) Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer. 4. El Benefici abans d'Interessos, Taxes, Depreciacions i Amortitzacions (EBITDA). 5.La rendibilitat de l'accionista. a) El guany per acció. b) La política de distribució de dividends o 'pay-out'. c) L'indicador 'earnings per share' (EPS). d) El 'Price earning ràtio' o 'PER' Tema 8. L'anàlisi del fons de maniobra 1. Concepte del Fons de Maniobra Necessari 2. L'activitat cíclica de l'empresa i el seva mesura: El període mitjà de maduració de l'empresa, càlcul i anàlisi. 3. El fons de rotació o de maniobra: Metodologia de càlcul i anàlisi. 4.Les necessitats de finançament del Fons de Maniobra. |
| Metodologies |
| Descripció | |
| Activitats Introductòries | Es la sessió destinada a determinar el nivell inicial dels alumnes i a explicar els continguts i objectius del programa, així com el sistema d'avaluació a emprar. |
| Sessió Magistral | Es l'exposició teòrica i pràctica dels continguts de l'assignatura |
| Pràctiques a través de TIC | Aplicar els continguts de l'assignatura a l'anàlisi de casos reals mitjançant les TIC |
| Treballs | Elaboració i anàlisi d'una empresa real, en grup i presentació oral a l'aula. |
| Resolució de problemes, exercicis |
| Atenció personalitzada |
|
|
| Avaluació |
| Descripció | Pes | ||
| Treballs | Treball consistent en l'elaboració d'un estudi econòmic-financer a partir dels comptes anuals d'una empresa de qualsevol sector d'activitat que cotitzi en borsa. | 15% | |
| Resolució de problemes, exercicis | Resolució d' exercicis proposats pel professor. |
15% | |
| Proves objectives de preguntes curtes | Consistirà en una prova teòrica de respostes curtes, corresponents als temes 1 i 2 del programa. Es farà aun examen parcial d'aquests temes, alliberant l'alumne d'aquesta part del temari, cas d'aprovar-lo. | 20% | |
| Proves pràctiques | Exercici pràctic corresponent als temes 3,4, 5, 6, 7 i 8. | 40% | |
| Altres | Participació en la wiki comptable |
10% | |
| Altres comentaris i segona convocatòria | |||
|
Els alumnes que no es presentin a totes les proves de l'avaluació continuada, o be que no les superin, es podran presentar a la 1a convocatòria, que constará de dues proves: Una teòrica amb el 35% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 65% de la nota final. A la 2a convocatòria, els alumnes que no hagin superat la primera convocatòria, tindràn un exàmen de les mateixes característiques anteriors. |
|||
| Fonts d'informació |
| Bàsica |
, , , |
ESBORRANY DEL NOU PLA GENERAL DE COMPTABILITAT. Ministerio de economia y Hacienda. Madrid, Febrer 2007http://www.icac.meh.es/BPGC.pdfARCHEL DOMENCH, P.(2003): Estats comptables.Elaboració, anàlisi i interpretació.Piràmide, MadridBERNSTEIN, L.A.(1997): Fonaments d'anàlisis financeres, 4a edició, McGrawHill Irwin.Madrid. GONZÁLEZ PASCUAL, J.(2001 a): Anàlisi de l'empresa a través de la seva informació economico-financiera: fonaments teòrics i aplicacions.Piràmide.Madrid. GONZÁLEZ PASCUAL, J.(2001 b): Anàlisi de l'empresa a través de la seva informació economicofinancera: Aplicacions pràctiques.Piràmide.Madrid. RIVERO TORRE, P.(2002): Anàlisi de balanços i estats complementaris.Piràmide, Madrid.
ICAC (on line): Versió consolidada de les Normes Internacionals d'Informació Financera adoptades per la Unió Europea. |
|
| Complementària | |
AMAT I SALAS, O (2002): Anàlisi d'estats financers: fonaments i aplicacions.Gestió 2000.Barcelona. ESTEO SÁNCHEZ, F.(2002): Elaboració d'estats de fons.El quadre de finançament i l'estat de fluxos de tresoreria. AECA. Madrid. ESTEO SÁNCHEZ, F.(1998): Anàlisi comptable de la rendibilitat empresarial. Centre d'Estudis Financers. Madrid. ESTEO SÁNCHEZ, F.(1995): Anàlisi d'estats financers.Centre d'Estudis Financers, Madrid. GABAS TRIGO, J.(1991a): El marc conceptual de la comptabilitat financera. AECA, Madrid. GOXENS, M.A.; I GAI, J.M.(1999): Anàlisi d'estats comptables: diagnòstic econòmic i financer.Prentice Hall.Madrid. MORENO-LUQUE ADVOCATS, i altres (2003): Presente i futur de la informació financera.Gestió 2000, Madrid PRICEWATERHOUSECOOPERS.(2002): Normes internacionals de comptabilitat 2002-2003.Desenvolupament i comentaris.Francis Lefebvre, Madrid RIVERO TORRE, P.(direc.) i altres (1998) Anàlisi per ràtios dels Estats Comptables Financers (Anàlisi Externa).Ed.Civitas.Madrid. ROJO RAMÍREZ, A. (2000): Estats de fluxos de fons financera i anàlisi de l'empresa.Tébar. TUA PEREREDA (coordinador) (2000): El Marco conceptual per a la informació financera anàlisi i comentaris.Madrid AECA |
| Recomanacions |