DADES IDENTIFICATIVES 2011_12
Assignatura (*) ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS Codi 16081001
Ensenyament
Ciències Empresarials (2002) (Campus Terres de l'Ebre)
 Cicle 1r
Descriptors Crèd. Crèd. teoria Crèd. pràctics Tipus Curs Període
6 3 3 Troncal Segon Primer
Llengua d'impartició
Català
Departament Gestió d'Empreses
Coordinador/a
RODRÍGUEZ MERAYO, MARÍA ARACELI
PIÉ DOLS, LAIA
 Adreça electrònica laia.pie@urv.cat
Professors/es
PIÉ DOLS, LAIA
Web
Descripció general i informació rellevant Comprendre i interpretar la informació financera de les empreses, així com les normes en que es basa la seva elaboració. L'objectiu general és que l'alumne sigui capaça d'elaborar un diagnòstic de l'empresa, basat en l'estudi dels Estats Financers. que serveixi de base per la presa de decisions.
Com a conseqüència de l'extinció del pla d'estudi que estàs cursant, en aquesta assignatura només tindràs dret a examen. Per conèixer la data de realització de l'examen consulta a l'apartat d'horaris de les assignatures. En cas d'haver de sol·licitar convocatòria extraordinària recorda que per poder matricular aquest dret d'examen hauràs de presentar una sol·licitud a la secretaria del teu Campus/Centre.

Continguts
Tema Subtema
PART I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS Tema 1. Objectius de l'anàlisi dels Estats financers

1. La informació comptable en l'àmbit empresarial
2. Els usuaris de la informació comptable
3. Concepte i finalitat de l'anàlisi d'estats financers
4. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financera. Anàlisi econòmica


Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi.

1.L'harmonització comptable

a) Els sistemes comptables.
b) Repercussions de la diversitat comptable
c) Solucions adoptades: Comissió de Normes Internacionals de comptabilitat (IASB) i les normes internacionals; la Unió Europea.
d) Situació actual d'harmonització

2.Les Normes Internacionals d'informació financera

3.La normalització a Espanya

a) L'Institut de comptabilitat i Auditoria de Comptes (ICAC).
b) L'Associació Espanyola de comptabilitat i Administració d'Empreses (AECA)
c) Reforma i adaptació de la legislació mercantil en matèria comptable per a la seva harmonització internacional: Projecte de llei i esborrany del nou plan general de comptabilitat.
d) L'esborrany del Nou PGC


Tema 3. Elaboració dels Estats financers


1. El Balanç de Situació: Concepte i estructura.
2. El Compte de pèrdues i guanys: Concepte i estructura.
3. La Memòria: Concepte i estructura
4. L'estat de variacions de Patrimoni Net:
a) L'estat d'ingressos i despeses reconegudes.
b) L'Estat Total de canvis en el Patrimoni Net.

5. L' Estat de fluxes d'efectiu:

a) Concepte i estructura
b) Ajustaments

6. Altres estats financers: L'informe de gestió i d'auditoria.
PART II. TÈCNIQUES D'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals

1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers.

2. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios.

3. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable: Base de dades "sabi" i full de càlcul excel.

4. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La central de Balanços del Banc d'Espanya.

Tema 5. Anàlisi patrimonial

1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa.

2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè.

3.Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra.

Tema 6. Anàlisi financer: l'equilibri financer

1.L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini.
a) L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutamentb.
b) El coeficient bàsic de finançament
c) Condicions d'equilibri financer.
d) La funció financera dels fons d'amortització

2.L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini

a) La importància de la solvència a curt termini.
b) El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència
c) Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments
d) Índexs de liquiditat

Tema 7. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat

1. La composició del resultat i la seva variació.

2. Estudi de l'estructura de costos

3.Els ràtios de rendibilitat i el seu significat.

a) Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI-ROA).
b) Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE).
c) Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer.

4. El Benefici abans d'Interessos, Taxes, Depreciacions i Amortitzacions (EBITDA).

5.La rendibilitat de l'accionista.

a) El guany per acció.
b) La política de distribució de dividends o 'pay-out'.
c) L'indicador 'earnings per share' (EPS).
d) El 'Price earning ràtio' o 'PER'

Tema 8. L'anàlisi del fons de maniobra

1. Concepte del Fons de Maniobra Necessari

2. L'activitat cíclica de l'empresa i el seva mesura: El període mitjà de maduració de l'empresa, càlcul i anàlisi.

3. El fons de rotació o de maniobra: Metodologia de càlcul i anàlisi.

4.Les necessitats de finançament del Fons de Maniobra.

Atenció personalitzada
Descripció
Resolució individualitzada de questions relatives a la matèria objecte d'estudi per part del professor a instàncies de l'estudiant.

Avaluació
 
Altres comentaris i segona convocatòria

Exàmen de 1a i 2a convocatòria: constarà de dues proves: Una teòrica amb el 20% de la nota total i una prova pràctica amb una qualificació del 80% de la nota final.

Fonts d'informació
Bàsica , , ,
ESBORRANY DEL NOU PLA GENERAL DE COMPTABILITAT. Ministerio de economia y Hacienda. Madrid, Febrer 2007
http://www.icac.meh.es/BPGC.pdf
 ARCHEL DOMENCH, P.(2003): Estats comptables.Elaboració, anàlisi i interpretació.Piràmide, Madrid

BERNSTEIN, L.A.(1997): Fonaments d'anàlisis financeres, 4a edició, McGrawHill Irwin.Madrid.

GONZÁLEZ PASCUAL, J.(2001 a): Anàlisi de l'empresa a través de la seva informació economico-financiera: fonaments teòrics i aplicacions.Piràmide.Madrid.

GONZÁLEZ PASCUAL, J.(2001 b): Anàlisi de l'empresa a través de la seva informació economicofinancera: Aplicacions pràctiques.Piràmide.Madrid.

RIVERO TORRE, P.(2002): Anàlisi de balanços i estats complementaris.Piràmide, Madrid.

 

ICAC (on line): Versió consolidada de les Normes Internacionals d'Informació Financera adoptades per la Unió Europea.

Complementària

 

AMAT I SALAS, O (2002): Anàlisi d'estats financers: fonaments i aplicacions.Gestió 2000.Barcelona.

ESTEO SÁNCHEZ, F.(2002): Elaboració d'estats de fons.El quadre de finançament i l'estat de fluxos de tresoreria.  AECA.  Madrid.

ESTEO SÁNCHEZ, F.(1998): Anàlisi comptable de la rendibilitat empresarial.  Centre d'Estudis Financers.  Madrid.

ESTEO SÁNCHEZ, F.(1995): Anàlisi d'estats financers.Centre d'Estudis Financers, Madrid.

GABAS TRIGO, J.(1991a): El marc conceptual de la comptabilitat financera. AECA, Madrid.

GOXENS, M.A.; I GAI, J.M.(1999): Anàlisi d'estats comptables: diagnòstic econòmic i financer.Prentice Hall.Madrid.

MORENO-LUQUE ADVOCATS, i altres (2003): Presente i futur de la informació financera.Gestió 2000, Madrid

PRICEWATERHOUSECOOPERS.(2002): Normes internacionals de comptabilitat 2002-2003.Desenvolupament i comentaris.Francis Lefebvre, Madrid

RIVERO TORRE, P.(direc.) i altres (1998) Anàlisi per ràtios dels Estats Comptables Financers (Anàlisi Externa).Ed.Civitas.Madrid.

ROJO RAMÍREZ, A.  (2000): Estats de fluxos de fons financera i anàlisi de l'empresa.Tébar.

TUA PEREREDA (coordinador)  (2000): El Marco conceptual per a la informació financera anàlisi i comentaris.Madrid AECA
(*)La Guia docent és el document on es visualitza la proposta acadèmica de la URV. Aquest document és públic i no es pot modificar, llevat de casos excepcionals revisats per l'òrgan competent/ o degudament revisats d'acord amb la normativa vigent