| Competences |
| Type A | Code | Competences Specific |
| A4 | Interpret financial statements and assess the financial situation of a company, in order to carry out the necessary corrective actions or enhance future opportunities | |
| Type B | Code | Competences Transversal |
| B5 | Teamwork, collaboration and sharing of responsibility | |
| Type C | Code | Competences Nuclear |
| C2 | Be advanced users of the information and communication technologies | |
| C4 | Be able to express themselves correctly both orally and in writing in one of the two official languages of the URV |
| Learning outcomes |
| Type A | Code | Learning outcomes |
| A4 |
Describe the characteristics of the international accounting harmonization and standardization in the European Union and Spain. Identify and analyze the financial situation and the company cash flow from the balance sheets. Apply and interpret tools and procedures for analyzing accounts. Gather information that is pertinent to the analysis of financial statements. | |
| Type B | Code | Learning outcomes |
| B5 |
Finish the tasks assigned to them in the time allowed and with the resources available. Take active part in planning the work of the team, and in distributing the tasks and the deadlines. | |
| Type C | Code | Learning outcomes |
| C2 |
Use software for off-line communication: word processors, spreadsheets and digital presentations. Use software for on-line communication: interactive tools (web, moodle, blogs, etc.), e-mail, forums, chat rooms, video conferences, collaborative work tools, etc. | |
| C4 |
Produce well-structured, clear and rich written texts Produce written texts that are appropriate to the communicative situation |
| Contents |
| Topic | Sub-topic |
| Part I. ANÀLISI COMPTABLE I ELS ESTATS FINANCERS | |
| Tema 1. Objectius de l'anàlisi d'estats financers | 1. Els objectius de les unitats econòmiques: especial referència a l'empresa privada. 2. La informació comptable en l'àmbit empresarial 3. Els usuaris de la informació comptable 4. La importància de la publicitat de la informació comptable en els mercats de capitals 5. Els objectius de la informació comptable 6. Naturalesa de l'anàlisi comptable: Concepte i fins de l'anàlisi d'estats financers 7. Principals vessants de l'anàlisi comptable. Anàlisi patrimonial. Anàlisi financer. Anàlisi econòmica. |
| Tema 2. Les normes comptables: Conseqüències per a l'anàlisi | 1. L'harmonització comptable 2. Les Normes Internacionals d'informació financera 3. La normalització a Espanya 4. Reforma i adaptació de la legislació mercantil en matèria comptable per a la seva harmonització internacional 5. El marc conceptual per a la informació financera |
| Tema 3. Interpretació dels comptes anuals | 1. La circulació econòmica a l'empresa 2. Consideracions per a la interpretació del Balanç de Situació 3. Consideracions per a la interpretació del Compte de Pèrdues i Guanys 4. Consideracions per a la interpretació de l'Estat de Fluxos d'Efectiu 5. Consideracions per a la interpretació de l'Estat de Canvis en el Patrimoni Net 6. La memòria: Informació metodològica; Informació específica; Informació addicional. 7. Altres documents comptables: L'informe de gestió; l'informe d'auditoria. |
| Part II. TÈCNIQUES DE L'ANÀLISI D'ESTATS FINANCERS | |
| Tema 4. Eines i tècniques d'anàlisi d'estats financers: aspectes generals | 1. Plantejaments bàsics de l'anàlisi d'estats financers 2. Fonts d'informació 3. Principals eines d'anàlisi: La comparació. Els nombres índex. Estats financers proporcionals. Anàlisi de ràtios. 4. Eines informàtiques emprades en l'anàlisi comptable 5. L'anàlisi comptable i els sectors econòmics: La Central de Balanços del Banc d'Espanya. |
| Tema 5. Anàlisi econòmica: anàlisi del resultat i de la rendibilitat | 1. La composició del resultat i la seva variació 2. Estudi de l'estructura de costos 3. Les ràtios de rendibilitat i el seu significat a. Rendibilitat de la inversió total o rendibilitat econòmica (ROI. - ROA). b. Rendibilitat dels capitals propis o rendibilitat financera (ROE). c. Relació entre la rendibilitat econòmica i financera: el palanquejament financer. 4. El Benefici abans d'interessos, impostos, Depreciacions i amortitzacions (EBITDA). 5. La rendibilitat de l'accionista a. El guany per acció b. La política de distribució de dividends o 'pay-out' c. L'indicador 'earnings per share' (EPS). d. El 'price earning ràtio' o 'PER' |
| Tema 6. Anàlisi patrimonial | 1. Anàlisi de l'estructura econòmica: Capacitat i activitat de l'empresa. 2. Anàlisi de l'estructura financera. Anàlisi dels recursos propis. Anàlisi del finançament aliè. 3. Equilibri de la inversió i del finançament: Les correlacions patrimonials i el concepte de fons de maniobra. |
| Tema 7. Anàlisi financera: l'equilibri financer | 1. L'equilibri financer a llarg termini: La garantia o solvència a llarg termini. a. L'autonomia financera. Situació d'endeutament. Ràtios d'endeutament b. El coeficient bàsic de finançament c. Condicions d'equilibri financer d. La funció financera dels fons d'amortització 2. L'equilibri financer a curt termini: La liquiditat o solvència a curt termini a. La importància de la solvència a curt termini b. El Capital Circulant com a mesura de liquiditat a curt termini: el ràtio de solvència c. Mesures complementàries al ràtio de solvència: les rotacions dels cobraments i els pagaments d. Índexs de liquiditat e. La generació d'efectiu: anàlisi de l'EFE |
| Planning |
| Methodologies :: Tests | ||||||||||
| Competences | (*) Class hours |
Hours outside the classroom |
(**) Total hours | |||||||
| Introductory activities |
|
2 | 0 | 2 | ||||||
| Lecture |
|
16 | 10 | 26 | ||||||
| Debates |
|
22 | 22 | 44 | ||||||
| Previous study |
|
2 | 4 | 6 | ||||||
| Problem solving, exercises |
|
4 | 22 | 26 | ||||||
| Assignments |
|
3 | 6 | 9 | ||||||
| Personal attention |
|
1 | 0 | 1 | ||||||
| Practical tests |
|
10 | 26 | 36 | ||||||
| (*) On e-learning, hours of virtual attendance of the teacher. (**) The information in the planning table is for guidance only and does not take into account the heterogeneity of the students. | ||||||||||
| Methodologies |
| Description | |
| Introductory activities | This session is designed to determine the initial level of the students and to explain the contents, objectives and evaluation of the course. |
| Lecture | These are activities to develop and expose the contents of the subject. |
| Debates | Case studies are discussed |
| Previous study | The student is dedicated to read, structure and assimilate concepts described in the bibliography, the recommended readings and in the materials proposed during the course. |
| Problem solving, exercises | These are activities to analyze, discuss and solve exercises in which to apply the contents of the course. |
| Assignments | The student prepares different reports related to the contents described in the course syllabus. |
| Personal attention | This is the time allocated to resolve the particular doubts of each student. |
| Personalized attention |
| Description |
|
At the beginning of the course, the teacher will inform the student of the schedule of personalized attention. |
| Assessment |
| Methodologies | Competences | Description | Weight | |||||
| Problem solving, exercises |
|
Tests of short answers and exercises on the contents of topics 1, 2 and 3 of the program | 14% | |||||
| Assignments |
|
Prepare a diagnostic report on the patrimonial, financial and profitability situation of a company, and defend it. | 26% | |||||
| Practical tests |
|
Comprehensive test of all subject matter. Resolution of practical exercises | 60% | |||||
| Others |
| Other comments and second exam session | |||
|
In the 2nd call, exam will consist of two tests: One of short theory questions with 20% of the total grade and a practical test with a grade of 80% of the final grade. |
|||
| Sources of information |
| Basic |
ARCHEL P.; LIZARRAGA, F.; SÁNCHEZ, S., Estados contables. Elaboración, análisis e interpretación , Pirámide, Madrid
GONZÁLEZ PASCUAL, J., Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: aplicaciones prácticas, Pirámide, Madrid
GONZÁLEZ PASCUAL, J. , Análisi de la empresa a través de su información económico-financiera: fundamentos teóricos y aplicaciones, Pirámide, Madrid
MUÑOZ MERCHANTE, A., Análisis de estados financieros. Teoría y práctica , Ediciones académicas, Madrid
Ministerio de economia y Hacienda, REAL DECRETO 1514/2007 de 16 de noviembre, PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD, 2007, BOE, Madrid
, Base de datos Sabi, ,
M. Araceli Rodríguez Merayo, Recursos d'aprenentatge elaborats pel professor a l'entorn MOODLE, ,
M. Araceli Rodríguez Merayo, Casos pràctics, , |
||||||||
Análisis de estados financieros, E Bonsón, V Cortijo, F Flores - 2009 - academia.edu (disponible en Google Scholar) |
|||||||||
| Complementary | |||||||||
|
|||||||||
| Recommendations |
| Subjects that continue the syllabus | ||||
|
||||
| Subjects that it is recommended to have taken before | |||
|
|||
(*)The teaching guide is the document in which the URV publishes the information about all its courses. It is a public document and cannot be modified. Only in exceptional cases can it be revised by the competent agent or duly revised so that it is in line with current legislation.