| Competencias |
| Tipo A | Código | Competencias Específicas |
| A1 | Comprender el sistema financiero: conocer las instituciones, los productos y los mercados que lo forman, así como las relaciones entre ellas y con su entorno económico. | |
| A8 | Utilizar las herramientas matemáticas y estadísticas adecuadas para el análisis de las principales variables del sistema económico-financiero | |
| Tipo B | Código | Competencias Transversales |
| B2 | Resolver problemas complejos de forma efectiva | |
| Tipo C | Código | Competencias Nucleares |
| C4 | Expresarse correctamente de manera oral y escrita en una de las dos lenguas oficiales de la URV. |
| Resultados de aprendizaje |
| Tipo A | Código | Resultados de aprendizaje |
| A1 |
Identifica y analiza los riesgos inherentes a una inversión en activos de renta fija. Conoce estrategias de gestión de carteras de renta fija. | |
| A8 |
Cuantifica el riesgo de interés en una operación financiera. | |
| Tipo B | Código | Resultados de aprendizaje |
| B2 |
Entiende el problema y es capaz de desglosarlo en partes manipulables. Encuentra la solución adecuada. | |
| Tipo C | Código | Resultados de aprendizaje |
| C4 |
Produce un texto escrito adecuado a la situación comunicativa. |
| Contenidos |
| tema | Subtema |
| TEMA 1. ACTIUS DE RENDA FIXA | 1.1. Concepte, valor, preu i rendibilitat 1.2. Actius de renda fixa a curt termini 1.3. Actius de renda fixa a llarg termini |
| TEMA 2. TIPUS D’INTERÈS ALS MERCATS DE RENDA FIXA | 2.1. Introducció 2.2. Tipus d’interès spot o al comptat 2.3. Tipus d’interès forward o implícits 2.4. Estructura temporal dels tipus d’interès (ETTI) i corba de rendibilitat 2.5. Teories explicatives de l’ETTI |
| TEMA 3. RISC EN ACTIUS DE RENDA FIXA | 3.1. Concepte i tipus de riscs 3.2. Risc de crèdit o d’insolvència 3.3. Risc de variació dels tipus d’interès 3.3.1. Risc de reinversió 3.3.2. Risc de preu 3.4. Principis de Malkiel |
| TEMA 4. QUANTIFICACIÓ DEL RISC D’INTERÈS: DURACIÓ I MESURES COMPLEMENTÀRIES | 4.1 Sensibilitat, Duració i Duració modificada 4.2. Propietats de la duració 4.3. Utilitats de la duració 4.3.1. Quantificació del risc de preu 4.3.2. Fórmula de Babcock 4.3.3. Immunització en carteres de renda fixa amb un horitzó planificador predefinit i basades en la duració 4.4. Mesures complementàries a la duració 4.4.1. Convexitat 4.4.2. Dispersió de fluxos al voltant de l’horitzó planificador 4.5. Duració i mesures complementàries amb ETTI no plana |
| TEMA 5. ESTRATÈGIES DE GESTIÓ DE CARTERES | 5.1. Introducció 5.2. Gestió passiva basada en la immunització 5.3. Gestió activa 5.4. Estratègies mixtes 5.4.1. Segmentació de la cartera 5.4.2. Immunització contingent |
| Planificación |
| Metodologías :: Pruebas | ||||||||||
| Competencias | (*) Horas en clase |
Horas fuera de clase |
(**) Horas totales | |||||||
| Actividades introductorias |
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2 | 1 | 3 | ||||||
| Sesión magistral |
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22 | 30 | 52 | ||||||
| Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria |
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30 | 59 | 89 | ||||||
| Atención personalizada |
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2 | 0 | 2 | ||||||
| Pruebas prácticas |
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4 | 0 | 4 | ||||||
| (*) En el caso de docencia no presencial, serán las horas de trabajo con soporte virtual del profesor. (**) Los datos que aparecen en la tabla de planificación son de carácter orientativo, considerando la heterogeneidad de los alumnos | ||||||||||
| Metodologías |
| descripción | |
| Actividades introductorias | Presentació dels objectius, contingut, metodologia i avaluació de l'assignatura. |
| Sesión magistral | Plantejament dels conceptes fonamentals de l'anàlisi del risc en les operacions financeres. Presentació de les eines de mesura del risc en els actius de renda fixa. Estudi i anàlisi de les estratègies de gestió del risc en carteres de renda fixa. |
| Resolución de problemas/ejercicios en el aula ordinaria | Resolució de problemes a partir d'enunciats proporcionats a l'estudiant. |
| Atención personalizada | Durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Atención personalizada |
| descripción |
| Al despatx del/la professor/a i durant l'horari d'atenció als estudiants es resoldran qüestions teòriques i pràctiques relacionades amb l'assignatura. |
| Evaluación |
| Metodologías | Competencias | descripción | Peso | ||||
| Pruebas prácticas |
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1ª convocatòria: - Examen Parcial 1 (pes: 10%) - Examen Parcial 2 (pes: 20%) - Examen Final (pes: 70%) |
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| Otros |
| Otros comentarios y segunda convocatoria | |||
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Tots els examens tenen caràcter teòrico-pràctic. |
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| Fuentes de información |
| Básica |
Bierwag, G.O., Análisis de la duración, Alianza Editorial, 1991
Meneu, V.; Navarro, E.; Barreira, M. T., Análisis y Gestión del riesgo de interés, Ariel S.A., 1992
Mascareñas, J., Gestión de activos financieros de renta fija, Pirámide, 2002
Ferruz, L.; Portillo, M.P.; Sarto, J.L., Dirección financiera del riesgo de interés, Pirámide, 2001 |
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| Complementaria | |||||||||
| Recomendaciones |
| Asignaturas que se recomienda haber cursado previamente | ||
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(*)La Guía docente es el documento donde se visualiza la propuesta académica de la URV. Este documento es público y no es modificable, excepto en casos excepcionales revisados por el órgano competente o debidamente revisado de acuerdo la normativa vigente.